Fondo de inversión: Funcionamiento, tipos y fiscalidad
Un fondo de inversión es un instrumento para que puedas invertir dinero en conjunto. Descubre a través de Selectra que és, cómo funciona, los tipos, si tiene o no comisiones y cómo tributa en el IRPF.
¿Qué es un fondo de inversión?
Un fondo de inversión es una herramienta de inversión colectiva mediante la cual un grupo de personas o empresas, denominados partícipes, invierten su dinero de forma conjunta en activos con la ayuda de un gestor, encargado de decidir dónde se destina el capital.
- Características de un fondo de inversión
- Se puede invertir en un amplio número de activos (bonos, acciones, divisas) además de en productos financieros o no financieros (inmuebles, entre otras)
- Su carácter colectivo hace que puedas acceder a mercados financieros que individualmente no estarían a tu alcance
- Todos son gestiones por profesionales de la inversión
- Están regulados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
- Tendrás que abonar una serie de comisiones, las cuales vienen recogidas en el documento informativo del fondo
Figuras en un fondo de inversiónEn un fondo de inversión entran en juego el citado partícipe, la sociedad gestora (entidad encargada de invertir las aportaciones de los partícipes en activos financieros) y la entidad financiera o banco, que se encarga de custodiar las aportaciones monetarias y controlar la actividad de la sociedad gestora.
Tipos de fondos de inversión
De la misma forma que sucede con las hipotecas, en los fondos de inversión nos encontramos con dos tipos principales, unos en los que se invierte en activos de renta fija, lo que se traduce en mayor seguridad y menor rentabilidad, y los que invierten en activos de renta variable, menos seguros pero mucho más rentables que los anteriores.
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Otros fondosA parte de los mencionados puedes encontrar fondos indexados (procuran replicar un índice determinado como el IBEX 35, S&P 500, etc.).
¿Cómo funciona un fondo de inversión?
El funcionamiento de un fondo de inversión es más sencillo de lo que en un primer momento te puede parecer. Consta de los siguientes pasos:
Inversión en el fondo
Tú como partícipe inviertes en un fondo determinado un determinado patrimonio
Gestión del fondo de inversión
La sociedad gestora se encarga de integrar ese dinero en el mejor fondo de inversión de acuerdo a las políticas y los límites que vienen marcados en el documento informativo de este producto bancario.
Para ello, tiene que ver dónde hay una oportunidad de rentabilidad y crear una cartera de fondos atractiva mediante la compra de participaciones.
PrecioEl inversor compra las participaciones del fondo a un determinado precio. Este último se calcula diariamente dividiendo el patrimonio de dicho fondo entre el número de participaciones existentes y en circulación en ese momento.
Gestación y liquidación de las participaciones en el fondo de inversión
Desde este momento, como partícipe y con la ayuda de la sociedad gestora, puedes comprar y vender participaciones en el fondo de inversión en cualquier momento.
La compra es lo que se conoce como suscripción y la venta como reembolso. A medida que vayas comprando y vendiendo participaciones, el patrimonio del fondo de inversión irá subiendo o bajando teniendo en cuenta las variaciones en el valor de mercado de los activos de la mencionada cartera.
La disminución o incremento del patrimonio del fondo depende también de la entrada y salida de partícipes puesto que hacen aumentar o disminuir el número de participaciones en circulación y provoca la modificación de precio de los valores que conforman el patrimonio.
¿Un fondo de inversión tiene comisiones?
La principal desventaja de los fondos de inversión es que tendrás que pagar una serie de comisiones. Hay algunas que son más frecuentes mientras que otras suelen eludirse:
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Fiscalidad de los fondos de inversión
Como partícipe tienes que tributar cuando realices el reembolso de las participaciones. Los activos generados pueden haber tenido un rendimiento positivo y negativo. Dependiendo de este factor, tributarán en un tramo u otro en la base imponible de ahorro en el IRPF:
- Ganancias en la liquidación de hasta 6.000€: 19%
- Ganancias en la liquidación entre 6.000 y 50.000€: 21%
- Ganancias en la liquidación superiores a 50.000€: 23%
Estos porcentajes varían ligeramente si tributas en el País Vasco o en Navarra.
Traspaso de fondosUna de las principales ventajas de los fondos de inversión es que el traspaso de capital entre unos y otros no tributa, es decir, no tienes que pagar impuestos por ello.
Preguntas frecuentes sobre los fondos de inversión
¿Qué tengo que tener en cuenta a la hora de escoger un fondo de inversión?
Cuando te planteas cómo invertir en fondos de inversión tienes que poner el foco en el tipo, el perfil de riesgo, su historial de rentabilidad, las comisiones y la sociedad gestora que se va a encargar de invertir en los activos.
¿Un fondo de inversión solo lo puedo contratar en un banco?
No, también lo puedes adquirir en gestoras y comercializadoras de fondos y en robo advisors (gestores automatizados de inversión).
¿Qué me interesa más, un depósito o un fondo de inversión?
Depende, pero no tienes porqué descartar uno u otro. Ten en cuenta que en los depósitos no pierdes capital, mientras que en los fondos de inversión sí. Puedes invertir tu patrimonio en ambos productos financieros.